С докладом на тему «Рынок тарных картонов в России: что будет дальше?» на сессии «Тарные картоны. Гофропродукция — производство, экономика, рынки» выступил партнёр аналитического агентства «Центр Системных Решений» Анатолий Тонков.
В своём выступлении он, в частности, представил статистические данные, отражающие ситуацию на отечественном рынке тарного картона (ТК) за первое полугодие 2026 года. Докладчик подчеркнул, что за указанный период, на фоне слабого спроса, общий объём производства тарных картонов снизился на 4,7%, что в абсолютном выражении составило 144 тыс. тонн.
В наибольшей степени (на 28%) сокращение коснулось выпуска материалов, изготавливаемых из термомеханической массы (ТММТК), объёмы выпуска которых, по сравнению с тем же периодом прошлого года, снизились с 296 до 212 тыс. тонн. Причинами стали снижение его выпуска одним из ключевых игроков и сокращение экспортного потенциала, ввиду укрепления рубля и логистических сложностей.
Хотя и не столь сильно (на 5%), но затронуло аналогичное падение и сегмент целлюлозных тарных картонов (ЦТК), которые на фоне общего профицита предложения стали утрачивать прежние позиции на внутреннем рынке.
Практически на прежнем уровне (снижение на 1%) остался уровень производства смешанных видов картона (СТК), использующих в своём составе как вторичное (макулатурное), так и первичное (целлюлозное) сырьё.
Теоретически, более уверенно должны были себя чувствовать производители картона из макулатурной массы (МТК), объёмы выпуска которого остались практически на прежнем уровне. Уверенность эта, казалось бы, должна подкрепляться параллельным увеличением потребления МТК, составившем почти 1,5% при сравнении I полугодия 2026 с I полугодием 2025 года.
Однако, имеющий место рост товарных остатков на складах производителей и запасов у потребителей заметно усложняет этот бизнес, на который, в не меньшей степени чем на поставщиков ЦТК и СТК, влияет профицит картона на отечественном рынке.
И, как отметил Анатолий Тонков, учитывая запланированный на 2027 год ввод новых мощностей по выпуску ТК, при наличии ограниченного спроса на него, в ближайшей перспективе профицитное давление на рынке ТК сохранится, прежде всего в сегменте МТК
Внесло свой вклад в непростую ситуацию и сокращение ценовых «ножниц» между макулатурой МС-5Б и изготавливаемого из неё картона. Итогом может стать повышение цен производителями МТК в целях выхода на приемлемый уровень рентабельности.
Ситуация ожидаемая, поскольку, как подчеркнул докладчик, целый ряд предприятий оказался за критичной «красной линией», обозначающей их попадание в «стоимостную яму», в которой разница цен на МС-5Б и МТК не превышает предельно допустимого для бизнеса значения в 30 000 рублей.
Ситуация с ценой на макулатуру непростая и зависит от двух противоречивых тенденций. С одной стороны, профицит МТК сможет оказать влияние на цены МС-5Б, ограничивая их рост. С другой, не исключено формирование более высокого спроса на макулатуру ввиду обещанного ввода новых производственных мощностей, который, в свою очередь, вполне может оказаться нереализованным из-за сложной экономической ситуации.
Как далее отметил Анатолий Тонков, снижение объёмов выпуска тарного картона, тем не менее, не помешало его крупнейшим поставщикам увеличить свои доли на рынке.
В последние годы лидирующие позиции удерживают производители ЦТК — Группа «Илим» и Архангельский ЦБК (АЦБК), в тройку лидеров также входит крупнейшая компания сегмента МТК –SFT Group.
Сегмент ЦТК характеризуется наибольшей концентрацией производства, три крупнейших производителя — Группа «Илим» АЦБК и СЛПК выпускают более 90% всего объёма продукции.
На рынке МТК подобного монополизма не отмечается, поскольку на долю трёх основных его поставщиков — SFT Group, ОБФ и Л-Пак, приходится менее 40% его совокупного выпуска. Сегмент СТК, из числа компаний в списке ТОП-10, представляют Пермская ЦБК (ПЦБК) и Марийским ЦБК (МЦБК).
Что касается экспортного потенциала, то 80% вывозимых за рубеж, а конкретно, в Китай, тарных картонов приходится на ЦТК. Потенциал этот, впрочем, заметно (на 16%) уменьшился после сокращения объёмов выпуска ТММТК.
Подводя итог выступлению и оценивая, исходя из сложившейся ситуации, перспективы развития рынка в 2027 году, Анатолий Тонков предположил практически нулевой прирост уровня потребления тарных картонов на фоне ожидаемого увеличения их производства.
Исходя из этого, докладчик обозначил следующие, наиболее вероятные, тенденции развития рынка тарного картона на ближайший год:
- внутренний спрос на тарные картоны будет сдержанным;
- ввод дополнительных мощностей продолжится темпами, превышающими рост внутреннего спроса, что приведёт к увеличению конкуренции на рынке;
- профицитное давление на рынок сохранится;
- перспективы увеличения экспортного потенциала представляются маловероятными;
- в краткосрочной перспективе вероятен сценарий роста цен на тарные картоны, хотя маржинальность их производителей по-прежнему будет недостаточной.
Игорь Кистенев
