Традиционно проходящая в конце июня выставка RosUpack всегда становилась местом обсуждения итогов первой половины года и построения прогнозов на ожидаемые в его конце результаты.
И если в 2024 году игроки рынка ЦБП с большим оптимизмом фиксировали его рекордные показатели, то проживаемый сейчас 2025-й заставил ведущих экспертов перейти на более сдержанную риторику.
Своими соображениями по поводу сложившейся ситуации мы попросили поделиться в ходе выставки управляющего директора по продажам на внутреннем рынке, СНГ и прочему экспорту Группы «Илим» Владимира Александровича Шошина.
Владимир Александрович, данные Росстата за первую половину текущего года, касающиеся объёмов производства значительной части продукции ЦБП, вряд ли могут служить поводом для оптимизма. В том числе, когда идёт речь о рынке тарных картонов. Причиной всему хорошо известная ситуация с избытком их производственных мощностей?
— В том числе. Помимо этого, согласно данным того же Росстата и нашим экспертным оценкам, в текущем году резко сократился спрос на ряд основных групп упаковываемых товаров, среди которых, например, бытовая техника (-14%), напитки (-6,1%), косметика (-4,5%).
Соответственно, сокращение объёмов изготавливаемой гофроупаковки стало второй причиной увеличения профицита тарного картона, что может заставить некоторых его производителей пойти на коррекцию ценовой политики.
Сразу подчеркну, что это шаг абсолютно непродуктивный, ибо нацелен на получение краткосрочного результата, и никоим образом не повлияет на реальный объём потребления этого вида сырья.
Как в Группе «Илим» подходят к решению данной проблемы?
— Будучи производителем чистоцеллюлозного картона, на фоне замедления спроса и роста конкуренции с поставщиками макулатурного картона, мы решили временно перенаправить часть своей продукции на экспорт, в первую очередь, на китайский рынок.
В том числе, это касается картона, выпускаемого нашим комбинатом в Коряжме, откуда планируем в этом году отгрузить в Китай дополнительные 50 000 тонн. Помимо этого, ещё порядка 120 000 тонн уже стабильно идёт на экспорт в страны ближнего зарубежья.
В итоге сможем сбалансировать ситуацию на рынке тарного картона и более или менее спокойно пережить этот трудный период. Понимаем, что это ситуация временная. Уверены, что, начиная с конца третьего квартала, она начнёт выправляться благодаря традиционному осенне-зимнему периоду повышенного спроса на упаковку.
Но ведь известно, что на китайском рынке ЦБП тоже не все благополучно.
— Действительно, в частности, наблюдаем там падение цен на хвойную и лиственную белёную целлюлозу, которое в большей степени связано не с её перепроизводством, а с ожиданиями рынком последствий от введённых США тарифов против широкого спектра стран мировых поставщиков продукции ЦБП.
И, поскольку в США ежегодно закупали более 2,5 млн тонн обоих видов целлюлозы, игроки в Китае логично предположили, что эти объёмы теперь могут быть перенаправлены на их местный рынок.
С другой стороны, обратный процесс видим на рынке крафтлайнера. И снова, так как США являются одним из ведущих поставщиков этой продукции в Китай, опять-таки, сработали ожидания рынка, исходившего из прогноза о введении встречных торговых рестрикций. Итогом стало повышение цен на нашу продукцию картонной группы.
Поэтому в целом мы не видим оснований для каких-либо негативных прогнозов, ситуация остаётся стабильной и вполне предсказуемой.
Также не стоит забывать о достаточно высоком уровне сервиса, который мы оказываем нашим китайским партнёрам. Формирование системы страховых складских запасов на территории Китая даёт возможность гарантировать постоянное наличие всего спектра граммажей производимого нами крафтлайнера.
Тем не менее, перенаправление части вашей продукции на экспорт вряд ли сможет выправить ситуацию на российском рынке.
— Разумеется. Несмотря на небольшой прирост, порядка 3%, рынка гофроматериалов в начале года, в мае мы наблюдали его нулевую и даже отрицательную динамику. Но, как я уже сказал, поскольку спрос на упаковку в сентябре-октябре будет однозначно лучше, чем в июле-августе, по итогам года мы всё-таки ожидаем небольшого роста на уровне 2%.
Кроме того, очень многое будет зависеть от динамики изменения ставки рефинансирования.
Сказалась ли текущая ситуация на объёмах производимой вами продукции?
— Нет, как я и говорил, мы переориентировали высвободившиеся объёмы внутреннего рынка на экспортные направления.
Также, по нашим прогнозам, мы ожидаем рост рынка тарного картона на уровне 4% в 2026-2028 годах. Кроме того, при сохранении высокой ключевой ставки, возможны задержки в реализации ряда инвестиционных проектов по строительству макулатурных бумагоделательных производств.
Согласно нашей оценки, потребление гофроматериалов к 2028 году увеличится на 700 тыс. тонн, что приведёт к росту уровня загрузки производств и оздоровлению рынка транспортной упаковки.
Как обстоят дела на российском рынке белых бумаг?
— Хотя результаты первого квартала ещё оставляли повод для осторожного оптимизма, то спрос на белые бумаги во втором квартале снизился на 15% по сравнению с тем же периодом прошлого года. По сути, рынок перешёл в стадию стагнирования.
Если ранее, в соответствии со своими прогнозами, мы предполагали, что он будет ежегодно снижаться на 4%, то сейчас наблюдаем по-настоящему сложную ситуацию. Выходом из неё будет либо корректировка продуктовой линейки, либо перенаправление продукции на экспорт в страны СНГ и дальнего зарубежья. Но свою долю на рынке РФ мы сохраним в любом случае.
Разумеется, определённые опасения внушает текущий курс рубля, который даёт возможность китайским производителям экспортировать к нам свою продукцию. Уже сейчас фиксируем предложения и рост объёмов поставок китайской офисной бумаги на Дальнем Востоке, в Восточной и Западной Сибири. Стараемся оперативно реагировать, отлично понимая, что вернуть ранее утерянные позиции намного труднее, чем отстоять их.
В завершение разговора вопрос о ситуации с вводом мощностей на Усть-Илимском ЦБК. В какие сроки планируете достигнуть их 100% загрузки?
— В настоящее время они загружены практически на 90%. И хотя, согласно принципу Парето 80/20, для реализации оставшихся 10% требуется намного больше усилий, мы должны решить все стоящие перед нами задачи к концу текущего года.
Беседовал Игорь Кистенев
